风向有变！深圳1/4购房者不贷款

“全款？现在买房谁还全款啊。”

这是几年前深圳人聊买房时最常听到的一句话。那时候大家讨论的是“贷多少年”“利率上浮多少”“月供占收入几成”。全款买房，几乎等同于“有钱人”的专属标签。

但今年，情况变了。

深圳贝壳研究院监测显示，2026年上半年，深圳二手房全款买家成交占比达到25.3%，较去年同期扩大了6.3个百分点，相当于每4个买房人里就有1个全款。

更出人意料的是，全款买家扎堆涌向总价200万以内房源，且在全款成交里占比高达44.7%。

数据来源：深圳贝壳研究院

龙岗是全款成交最集中的区域

今年高端豪宅市场热度攀升，全款买房的比例也明显增加。去年12月，深圳湾超级总部基地某豪宅公寓首开，当日认购超七成，其中超九成客户选择了一次性付款。

全款买房，正在从高净值人群的专属，变成越来越多普通购房者的选择。

这两类全款买家并非同一群人，具体来说，一边是高净值人群购置核心资产，另一边则是不愿背负房贷的刚需家庭、寻求稳健现金流的投资者，以及卖旧换新的置换群体，他们手握一笔积蓄，瞄准了低总价的小户型。

从区域来看，龙岗是全款成交最集中的区域，占比达25.6%，福田、罗湖紧随其后，分别占17.3%和16.7%。

数据来源：深圳贝壳研究院

从户型来看，全款成交的二手房源中，90平方米以内房源占比达到73.7%。

数据来源：深圳贝壳研究院

在龙岗，一位中介告诉窗妹，今年以来他经手的成交单子里，全款客户明显多了。“以前全款买房的基本是换房改善的，手上卖了一套再加点钱。今年不一样，好多是第一次买房的小年轻，直接全款。”

这就不禁让人好奇：明明可以使用房贷杠杆，为什么越来越多人选择全款拿下这类低总价房源？

200万：安全感比杠杆更值钱

过去很长一段时间里，深圳的房子不是“能不能全款”的问题，而是“全款根本够不着”的问题。动辄大几百万的总价，让绝大多数人只能选择贷款上车。

但经历了几年的市场回调，这个门槛正在下降。深圳部分区域的总价已经回落到一个普通家庭可以通过积蓄触及的水平，不需要额外借钱，也不需要拉高杠杆，恰好在部分家庭可承受的范围之内。

90后小周就是在这样的变化中下定的决心。他在深圳做跨境电商，过去几年收入还算不错，但一直租房住。今年年初，他卖掉老家一套老房子，加上自己的积蓄，凑了差不多190万，在龙岗全款买下一套70多平方米的二手两居室。

“前几年根本不敢想全款这件事，200万在深圳买不到什么像样的房子。但今年看了一圈，发现可选的范围比想象中多。”

一位房产中介告诉窗妹，她的客户6月份一次性购买了4套龙华万科和颂轩120万左右的商务公寓，市场上一套公寓的租金在4000元上下，租金回报率远远高于在银行的定存利息，达到4个点，相当可观。

权威数据还显示，上半年，深圳商务公寓成交了6238套。其中，有相当一部分都属于低总价公寓。这两年，公寓价格跌得比较狠，甚至超过了50%，导致当前的市场价并不高，但租金回报率很高，这成为很多全款买家入手商务公寓的一个重要原因。

房价降下来之后，另一个问题开始浮现：要不要贷款买更大的？

小周算了算，如果贷点款买套总价更高的房子，月供也是一笔不小的固定支出。“我做电商的收入不太稳定，旺季和淡季差很多，不敢背这种每个月必须还的钱。现在这套房子虽然远了点，但不用每个月还钱，心里踏实。”

他的选择不是个例。有市场分析指出，购房者对未来收入的预期趋于谨慎，更倾向于全款购房。当“以后工资总会涨”的预期被打破，背负几十年月供就不再是理所当然的选择。

除了不想背债，还有一笔经济账在强化这个选择。六大国有银行三年期定存挂牌利率已降至1.25%，而中指研究院数据显示，截至2026年6月，重点50城租金房价比已升至2.28%。对于部分以出租为目的的购房者来说，低总价房源的租金回报率已具备一定的吸引力。

在深圳做餐饮生意的王姐就是其中之一，她去年有一笔大额存单到期，续存利率让她觉得不划算。“以前的利息能覆盖不少开销，现在少了一大截。”她本想继续存着，后来听说朋友在罗湖买了套小户型收租，算下来租金比利息还高一些。“我想着以后孩子长大了也需要房子，就决定先把钱换成房，现在出租收点租金，以后孩子要用再给他。”

房价回调让全款变现实，收入预期改变让贷款变沉重，存款利率走低让买房收租变划算。

市场的两面

全款买房看起来“踏实”，但也并非没有顾虑。全款买房意味着大量资金被长期占用，而不动产变现周期长、流程复杂。如果哪天家庭出现医疗等突发支出，或者出现更好的投资机会，钱套在房子里，很难快速反应，这本身就是一种风险。

居民贷款数据也侧面印证了这种“去杠杆”心态。人民银行2026年二季度金融机构贷款投向统计报告显示，2026年二季度末，个人住房贷款余额36.29万亿元，同比下降3.8%，上半年减少7163亿元。越来越多的人选择把负债从人生规划中划掉，宁愿一次性动用积蓄，也不愿让月供成为未来几十年的固定支出。

硬币总有另一面。也有市场观点认为，适度负债未必是坏事。用相对低成本的贷款持有核心城市的优质资产，长期来看也未必比全款差。关键要看家庭的收入稳定性、资金状况和风险承受能力。全款买房不是一个非黑即白的选择，它适合一些人，不适合另一些人。

最终的选择，取决于每个人的资金状况、风险承受能力，以及什么样的生活，能让你真正觉得安心。

如果是你，200万的预算，你会选择全款买一套低总价小户型，还是贷款买一套更心仪的房子？

编辑 / 可能猫太可爱  审读 / LM

本文由深圳之窗原创发布

部分资料来源于深圳贝壳研究院、证券时报

欢迎转发朋友圈，转载需授权

如涉及侵权或对版权有疑问

请联系：19925234293

17302634353（商务合作）